刚刚,人民币汇率“破7"了!

8月5日,离岸人民币兑美元报7.0356,跌近600点破7元关口。在岸人民币兑美元随后也跌破7元。
人民币兑美元中间价调贬229个基点,报6.9225,跌破6.90关口,上一交易日中间价6.8996,为去年12月以来首次。
离岸人民币对美元汇率在8月1日和2日连续击穿6.91、6.92、6.93、6.94、6.95、6.96和6.97关口,并在8月2日早间最低贬值至6.9752,随后离岸人民币对美元汇率贬值幅度有所收窄,收复了6.97关口。在岸市场同样未能幸免。
中国外汇交易中心的数据显示,8月2日,人民币对美元中间价报6.8996,贬值58点。前一交易日,在岸人民币对美元夜盘收报6.8979,较上一交易日夜盘跌139点。
受中间价走低的影响,8月2日人民币对美元即期汇率开盘即大跌近500点,在开盘报6.9488后,人民币即期汇率跌穿了6.95关口,最低报6.9502,随后跌幅收窄,人民币对美元即期汇率随后连续收复6.95和6.94关口,最高报6.9375。
前一交易日,美联储降息的同时释放鹰派信号,美元指数飙升,人民币对美元汇率8月1日开盘后在在岸市场和离岸市场双双跳水。回顾一下今年的汇率(最高值):
2019年1月人民币汇率:
美元对人民币6.8715元
2019年2月人民币汇率:
美元对人民币6.7950
2019年3月人民币汇率:
美元对人民币6.7425
2019年4月人民币汇率:
美元对人民币6.7510
2019年5月人民币汇率:
美元对人民币6.9197
2019年6月人民币汇率:
美元对人民币6.9358
2019年7月人民币汇率:
美元对人民币7.0343
不看不知道,一看吓一跳。
消息面:
美元指数持续走弱失守98关口,离岸人民币报7.0305。
机构观点:
招商银行首席外汇分析师李刘阳表示,当前中国境内外汇市场的供求相对平衡,已经一定程度上适应外部冲击。同时,今年我国贸易顺差总体增加,良好的出口收入和产品价格优势将继续推动国际市场追加人民币头寸,从而支撑人民币汇率企稳。
贬值对出口型企业,尤其是小型制造业有一定好处
分行业来看,A股市场以外贸出口为导向的行业无疑将受益,而其中的纺织服装、玩具鞋帽等企业将是最大受益者。纺织服装行业由于对出口的依存度较高,人民币贬值一方面有利于公司降低成本,提高产品竞争力,企业将拿到更多订单;另一方面,有利于出口型企业获得汇兑收益。而人民币贬值意味着外国货币购买力增强,这将进一步刺激消费,有利于出口。人民币贬值,有如下几类人(行业)或者从事如下出口行业的人或将有好处:
a、纺织服装。人民币出现贬值,国内以出口为导向的不少企业将因此获得喘息的机会。在这些以出口为导向的企业中,纺织服装企业无疑占据相当大的比重对于不少利润被结汇环节吞噬掉的纺织服装企业而言,人民币贬值将是刺激其业绩增长的最直接手段之一。
b、钢铁行业。钢材走出去是增厚钢企利润的一个有效途径,特别是在人民币贬值的情况下,这无疑令相关钢企的竞争力得到提升。
c、航运业。因人民币贬值或将刺激国内纺织业等行业的出口,从而给集装箱航运带来一定的利好,从而刺激对原材料的需求以带动航空货运市场。
d、采购业。人民币贬值将加大进口企业的采购成本,但对出口型化工企业或是利好。
e、汽车业。人民币贬值或使进口汽车价格吸引力下降,从而抑制进口汽车销量进一步扩大局面。
外贸企业应该如何操作才能规避汇率波动所带来的风险呢?
一、将汇率风险纳入成本控制由于一定的周期内汇率的波动还是有一定的范围的,一般在3%-5%之间,报价时就把这个区间考虑进去。同时也可以和客户约定如果超出这个比例,那么风险共担,由买卖双方共同承担因汇率波动而带来的利润损失。或者约定报价有效期,比如将原来1-3个月报一次价格缩减到了10-15天,甚至每天按照汇率波动更新报价单。
此外,也可以采取同一种产品根据不同付款方式提供不同报价的方式,如信用证付款是一个价格,50%预付是一个价格,100%预付又是另外一个价格,让买家自己选择。
二、 贸易融资贸易融资是目前企业采用最多的避险方式。主要原因包括:
一是贸易融资可以较好地解决外贸企业资金周转问题。随着我国外贸出口的快速增长,出口企业竞争日益激烈,收汇期延长,企业急需解决出口发货与收汇期之间的现金流通问题。通过出口押汇等短期贸易融资方式,出口企业可事先从银行获得资金,有效解决资金周转问题。同时,企业也可以提前锁定收汇金额,规避人民币汇率变动风险;
二是贸易融资成本相对较低。在贸易融资方式构成中,进出口押汇使用比重较高(约为80%),原因主要是出口押汇期限较短(一般在1年以内),可以较好地缓解外贸企业的流动资金短缺问题。另外,一些企业还使用福费廷等期限较长的贸易融资方式。三、使用金融衍生产品汇改后,我国外汇市场发展加快,完善和扩大了人民币远期交易的主体和范围,推出了外汇掉期等金融衍生产品。同时在外汇管理等方面采取了一系列配套措施,为企业拓宽了汇率的金融避险渠道。
企业使用金融衍生产品的主要特点如下:
一是使用远期结售汇工具较多。汇改后,远期结售汇业务范围和交易主体扩大,银行间人民币汇率远期交易推出,商业银行扩大对企业汇率避险服务,在较大程度上方便了企业远期结售汇交易,进一步满足了企业的避险需求。调查显示,远期结售汇工具的使用在金融衍生工具中占比高达91%。
二是部分企业运用外汇掉期和境外人民币无本金交割远期(NDF)工具。自汇改后推出外汇掉期业务以来,福建、广东、江苏、山东和天津等省市的部分企业已开始尝试使用这一新的金融衍生工具。尽管业务量占比相对较小,但发展势头良好。一些外资企业和在国外有分支机构或合作伙伴的中资企业还通过境外人民币NDF工具进行汇率避险。四、使用人民币计价结算2015年,人民币“入篮”标志着中国从经济大国、贸易大国迈向货币大国。对此,国际社会反响积极,人民币资产在全球市场的吸引力明显上升。仅2016年9月和10月,通过人民银行代理配置的人民币资产规模就已超过百亿美元。许多国际金融组织和多边开发机构的贷款及不少国家的负债均以SDR计价,其配置的人民币资产也在稳步增长。此外,随着人民币资产吸引力增强,国内外主动配置人民币资产的需求也明显上升。
用人民币计价结算可以起到与汇率风险基本隔绝的效果,企业要及时了解有关改革和政策的动向,在政策允许范围内考虑使用人民币。
五、 进出口对冲对于进出口公司既可以从事出口业务也可以从事进口业务,那么就可以利用自己既是买者又是卖者的身份来平衡汇率波动造成的价格差异。因为当汇率下跌时,导致出口收汇缩水,同时进口业务支付的实际金额也相应减少,这样一增一减也就使得本公司内的财务指标达到了平衡。
六、增强汇率风险管理技能最后,建议大家养成一个习惯,在每天上班和下班前浏览当天汇率的变动(可查看中国银行的现汇买入价),随时整理出新的对外价格表。另外也可以关注一些时政新闻、国际贸易新闻,从而对趋势有一定的把握。
企业可以培养和引进懂专业、懂技术、懂工具的财务人员,加大有关信息的投入,使之能够在外部咨询的基础上对汇率做出独立的判断,能够识别风险点并运用有关工具管理风险。如果一家企业无法承担这项开支的话,可以由多家企业联合共同完成这项工作,同时也资源共享。当然也可以订制商业银行的专门服务,由银行的研究团队提供专业参考意见。| 本文内容转载于邦阅网

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